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资本市场.学会技术与金融结合,企业才能做大做强!

  • 影音技术 | 2020-05-22 23:39:31 阅读量:51万+

改革开放30多年来,我们在吸引外资的同时,也引进了先进的企业管理经验,更主要的是引进和开放了资本市场。其实,整个过程的体现就是金融概念。而现代企业要说跟资本市场接轨,就离不开金融思维来引领。

有大多学者认为,企业不懂资本经营,就很难做到价值最大化。所以,对企业而言,谁在资本市场做得好,谁就处于整个竞争的制高点。因为现代金融的核心,就是围绕债券和股权两个方向设计,以创造价值为灵魂,利用现代资本进而发现和创造价值,实现在市场经济中的资源优化配置作用。

就资本市场而言,在上世纪90年代初才开始边学边起步。1993年,首批上市企业加在一起不到60家,当时是为了解决国企融资难问题,是政府行为的政策性股市。但通过20多年的发展,逐步加大对民营企业的开放,一大批民营企业也涌入到资本市场,今天已经超过3300多家,已成为世界上第二大资本市场。由于大量优秀的民营企业崛起,也带动民营资本迅速走强,在国有与民营两大资本的驱动下,的资本市场正在快速发展,同时也逐渐成熟。

不过,资本市场在发展过程中,由于相关法律法规并不完善,造成在监管方面某些缺失,市场出现的一些行为给市场投资者产生一些误区,认为资本运作就是「圈钱」,企业上市把「卖壳」盈利,大股东套现后走人现象屡见不鲜。这个现象不是说没有,就比喻当前处于风口浪尖的乐视,贾跃亭事件正在发酵。但笔者认为,我们要多理解资本运作的优点,毕竟做价值投资的占多数,特别是国家今年召开第五次金融大会后,基本已经对资本的管束出台了新的办法,资本支持实体经济是大势所趋。

所以说,在国家「双创」政策鼓舞下,科技与金融相结合正势头不减,今年也陆续参加了不少创业项目与资本对接的路演会,也感受到了金融科技的威力和强大。因此,不管是创业或管理企业,一定要理解金融的本质。过去,传统金融的本质是以信用交换为基础,通过槓桿和风险的均衡来实现信用的效益最大化;比喻通过银行来获取对资金的使用,用企业信用背书或质押企业可变现的固定资产来达到企业效益最大化目的。

但传统金融方式风险较大,当前国家正实施的「债转股」正解决这些问题。但后续陆续需清理的「殭尸」企业,为金融机构留下了极大的风险。而现代金融的核心是围绕债券和股权,以价值创造为灵魂,利用现代资本发现价值的机制,实现资源的优化配置。从两者关係看,后者是前者的升级版,可解决前者的痛点问题,同时有效地盘活市场资金的使用性,可以吸引全民参与到金融科技创新大潮中来。

今后,每一个成功的企业家都会有三重身份出现,也就是从工业创新者到企业家再到资本家的转变过程。初始,一个以技术起家的创业者,在工业家时期会对技术、产品研发、品质控制非常着迷;到了企业家时期,他开始接触人财物、产供销的领域;等到企业做大或者上市了,他扮演的是资本家的角色,除了经营产品,还需要经营资本,追求的目标除了利润最大化,还有价值最大化。

因此,弄懂金融本质很关键,也决定着企业如何学会用现代金融理念发展和壮大企业。实际上,现代金融理念就是通过结构设计,战略转型以及商业模式的改变使公司更「值钱」,也就是利用金融思维价值创造。无论是什幺性质的企业,在战略、管理、创新、文化上,是每个企业家都会遇到的挑战。战略是决定企业发展的方向,而文化是决定企业发展壮大的核心动能,但如果企业家不懂管理创新和金融创新,就不能创造出企业价值的最大化,同时也就决定企业能走多远起到关键性作用。(刘钧)

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